Il 1° settembre 2023, la tanto attesa " Legge sulle Società della Repubblica Popolare Cinese (Terzo disegno di legge di modifica)" (Disegno di legge di modifica della Legge sulle Società) è stata esaminata dalla Quinta Sessione del Comitato Permanente del 14° Congresso Nazionale del Popolo, ed è stata resa disponibile per i commenti pubblici. Il disegno di legge di modifica della Legge sulle Società, che è stata pubblicata finora, modifica sostanzialmente circa 70 articoli sulla base di 218 articoli in 13 capitoli esistenti, tra cui spiccano gli articoli relativi al conferimento del capitale dei soci. In questo articolo presenteremo le principali modifiche relative alle disposizioni sul conferimento di capitale contenute nella Bozza sopra citata. Inoltre, insieme alle disposizioni pertinenti sull'imposta sul reddito, introdurremo gli obblighi legati al conferimento e il trattamento fiscale nel processo di riduzione del capitale sociale, sia in termini di legge che di pratica fiscale.

• I Termini di Legge del Periodo di Conferimento di Capitale

Il termine legale del periodo nel quale i soci di una società a responsabilità limitata contribuiscono alla formazione del patrimonio è una nuova norma del disegno di legge di modifica della Legge sulle Società Cinese, la quale non compariva precedentemente. Secondo l'articolo 47 del disegno di legge di modifica della Legge sulle Società Cinese, i conferimenti di capitale effettuati dai soci di una società a responsabilità limitata devono essere versati interamente dagli stessi entro cinque anni dalla data di costituzione della società, in conformità alle disposizioni dello statuto.

Questo articolo vuole evidenziare che, dopo l'implementazione nel 2013 dell'attuale Legge sulle Società, si sono verificati casi in cui il sistema a responsabilità limitata venisse aggirato rendendo difficile l'effettiva salvaguardia degli interessi dei creditori. Ad esempio, i debiti venivano elusi concordando un periodo di conferimento di capitale eccessivamente lungo o prolungando maliziosamente lo stesso. Il sistema di registrazione del conferimento serve a proteggere meglio gli interessi dei soci, in modo che possano investire con sicurezza nella produzione e nella gestione, tuttavia, non deve diventare un mezzo per eludere le loro responsabilità.

• Scadenza accelerata del periodo dei conferimenti
  

L'attuale Legge sulle Società Cinese prevede la scadenza accelerata del periodo di conferimento di capitale solo in determinate circostanze, in particolare:
1. Quando la società entra in una procedura fallimentare;
2. Quando la società viene sciolta;
3. Quando l'esecuzione legale non è possibile e presenta le condizioni di fallimento ma non richiede il fallimento, evitando dolosamente i debiti con l’obiettivo di estendere il periodo di conferimento del capitale.

Tuttavia, secondo le disposizioni dell'articolo 53 della Bozza di Revisione del Diritto Societario, finché la "società non può pagare i debiti dovuti" i creditori possono richiedere la scadenza accelerata del periodo di conferimento. Questo cambia il quadro giuridico originale inserendo delle eccezioni per accelerare la scadenza del conferimento. Quindi si può notare la tendenza tutelare maggiormente i creditori nel sistema giudiziario.

• La Perdita della Partecipazione Societaria in Caso di Mancato Adempimento dell'Obbligo di Conferimento del Capitale Sociale

La Perdita della Partecipazione Societaria in Caso di Mancato Adempimento dell'Obbligo di Conferimento di Capitale è una nuova norma del disegno di legge di modifica della Legge sulle Società. Se un socio non paga i contributi in conto capitale in tempo, la società può emettere un avviso scritto a quest’ultimo dando un periodo di grazia per il pagamento. Se il socio non adempie agli obblighi di versamento del capitale prima della scadenza del periodo di tolleranza, la società può emettere un avviso di perdita della partecipazione societaria dichiarando che il socio perderà la partecipazione corrispondente al contributo di capitale non versato. La partecipazione persa deve essere trasferita o annullata tempestivamente. Questa norma rafforza il vincolo di conferimento alla sottoscrizione del capitale.

•  Il trattamento Fiscale in Merito alla Riduzione del Capitale dei Soci

Nel caso in cui entrino in vigore i nuovi requisiti sul conferimento di capitale previsti dal disegno di legge di modifica della Legge sulle Società, i soci che si trovano a non disporre di un flusso di capitale, ma che desiderano comunque continuare a gestire la società, possono considerare la riduzione del capitale sociale come un'opzione valida per la sopravvivenza dell'impresa. Alla luce di ciò, è importante capire come gestire correttamente la riduzione del capitale da un punto di vista fiscale.

La riduzione del capitale nella pratica fiscale è tipicamente classificata in due tipologie: riduzione del capitale proporzionale e riduzione del capitale non proporzionale.

La riduzione proporzionale del capitale si riferisce alla riduzione dei conferimenti da parte di tutti i soci in proporzione al loro investimento iniziale nella società. In questi casi, l'Avviso n. 34 dell'Amministrazione statale delle imposte stabilisce che le attività equivalenti al conferimento iniziale di capitale dell'impresa partecipata devono essere riconosciute come recupero dell'investimento. Anche gli utili non distribuiti accumulati e le riserve in eccesso dell'impresa devono essere riconosciuti come recupero di investimenti. Infine, gli utili accumulati non distribuiti e le riserve eccedenti, calcolati in proporzione alla riduzione del capitale versato, devono essere riconosciuti come dividendi, mentre la parte restante deve essere riconosciuta come reddito derivante dalla transazione di attività di investimento.

La riduzione di capitale non proporzionale, invece, è una riduzione di capitale diretta ad alcuni soci particolari. In questo caso, il contributo di capitale dei restanti soci rimane invariato e l’equity ratio viene adeguato di conseguenza. Nel trattamento fiscale del caso in cui i soci non abbiamo lo stesso equity-ratio, l'importo della riduzione del capitale deve innanzitutto compensare il capitale versato. Quindi, l'imposta sul reddito deve essere calcolata e pagata in base al costo, al dividendo e all'importo della transazione immobiliare coerentemente al trattamento della riduzione proporzionale del capitale.

L'imposta sul reddito delle società in merito ai dividendi, bonus e altri proventi da partecipazioni derivanti dalla riduzione del capitale da parte dei soci come persone giuridiche è esente da imposte. Al contrario, l'imposta sul reddito delle persone fisiche in merito alla riduzione del capitale da parte dei soci come persone fisiche è soggetta a un'aliquota del 20% dell’imposta sul reddito derivante dal trasferimento di proprietà.

• Conclusione

Dopo l'implementazione del conferimento del capitale sociale, l'abolizione del periodo di conferimento obbligatorio, il capitale sociale minimo e il coefficiente di conferimento iniziale ai sensi della Legge sulle società del 2013, l'avvio di una società è stato molto facilitato. La vitalità imprenditoriale nel territorio cinese è stata stimolata e il numero di società è aumentato rapidamente. Tuttavia, nella pratica, ci sono casi in cui il periodo di conferimento del capitale da parte dei soci è troppo lungo compromettendo così la sicurezza delle transazioni e mettendo a rischio gli interessi dei creditori. Il disegno di legge di modifica della Legge sulle Società pubblicata qualche giorno fa ha risposto a questi problemi. Indipendentemente dal fatto che queste disposizioni entrino o meno in vigore in futuro, è molto probabile che questo atteggiamento legislativo influenzerà la successiva prassi giudiziaria. Perciò raccomandiamo agli investitori che intendono costituire società in Cina di prestare molta attenzione a questo aspetto.


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